Зачем? Во-вторых, без гибких, детальных, но понятных финансовых моделей вы не сможете привлечь инвестиции для развития, будь то от фонда прямых инвестиций или от инвесторов в облигации вашей компании. А во-первых, финансовые модели - это прежде всего прививка от вредных фантазий типа увеличить продажи на стагнирующем рынке в 5 раз за 3 года и самоубийственных бизнес-решений, например, продолжать бесконечно поддерживать убыточное подразделение. И не важно, что в нашей стране ничего нельзя прогнозировать даже на год вперед - именно качественная модель дает вам инструмент для корректировки ваших планов в связи с изменениями на рынке.
А что отличает хорошую модель от плохой? В хорошей модели, например, есть отдельный лист с исходными параметрами для моделирования типа динамики рынка, маржи, отсрочек для покупателей и поставщиков, количества и сроков открытия новых магазинов, графика их выхода на плановые продажи и многого другого. Меняя эти параметры, вы видите как меняется ваша экономика, когда вы сможете погасить кредиты и сколько будет стоить ваша компания. Хорошая модель разделяет операционные денежные потоки от инвестиционных и финансовых, что дает вам возможность, например, обнулив все развитие, посмотреть вашу экономику в статике. В плохой модели сначала идут строки с притоком денежных средств - от продаж, банков, инвесторов, затем с оттоком, при этому большинство данных введено руками. В итоге для вас может быть скрыт тот факт, что по денежным потокам и без притока кредитных средств ваша компания минусует 9 месяцев в году из 12.
Что мешает ввести моделирование как регулярный бизнес-процесс? Прежде всего, вы сами, если думаете, что 5-летняя финансовая модель - это какая-то блажь банков и инвестиционных компаний. Затем - недостаточный профессионализм ваших финансистов. Именно построение финансовых моделей является непреодолимым барьером для большинства финансовых директоров, выросших в компаниях малого и среднего бизнеса и не прошедших, например, школу аудиторских фирм из "Большой Четверки". Также важно, чтобы к моделированию привлекались другие топ-менеджеры - директора по продажам, закупкам, производству, логистике. Можно даже сказать, что степень их заинтересованности в подобном моделировании является тестом на управленческую зрелость - в том смысле, что можно ли на них положиться, если у вас грандиозные планы, и вы хотите вывести свою компанию в лидеры российского рынка.
Однако самый тяжелый случай для сделок с инвесторами - когда вы управляете немаленькой компаний в "ручном режиме", и у вас совсем нет "штаба", т.е.сотрудников, которые могут производить аналитические документы. Здесь проблемой становится простой финансовый отчет за прошедший год с выделением EBITDA или план в таком же разрезе на текущий год. А поскольку сделки с инвесторами редко занимают меньше года, инвестор ждет от вас свежих данных.
Какие уж тут модели...
