Инвестиционные консультанты часто просят невозвратный аванс (ритейнер) на "упаковку" вашего бизнеса, предлагая, в частности, услуги по разработке различных документов для инвесторов. Так что же такое "упаковка", и какие документы стоит готовить?
Начинать надо с краткой (в несколько слайдов) презентации для инвестора (т.н. тизера). Без тизера никак, это стартовый рассылочный материал. Изготовить его можно самим за неделю, включив в него информацию о компании, укрупненную финансовую отчетность за последние 3 года и нафантазировав финансовый прогноз на 5 лет вперед. Проблема только в том, что если потенциальный инвестор не готов сразу выкинуть тизер в корзину, он попросит детальную финансовую модель и/или пришлет подробный перечень вопросов по бизнесу. И тогда, как правило, компания берет паузу на годик, потому что ничего в готовом виде нет.
Проблема финансистов в компаниях среднего и часто даже крупного бизнеса в том, что они не умеют делать финансовые модели (имеется в виду 3 бюджета - бюджет движения денежных средств косвенным методом, бюджет доходов и расходов, бюджет по балансовому листу).
А что насчет бизнес-плана (в контексте привлечения инвесторов чаще употребялют термин "информационный меморандум"), нужен ли он? С одной стороны, даже если у вас есть меморандум, инвестор всегда задаст дополнительные вопросы, ему всегда нужно больше информации. С другой стороны, процесс подготовки меморандума важнее, чем результат. Это своего рода инструмент вашей самоорганизации, а структура меморандума (она не является жестко стандартизированной, и ее варианты легко найти в интернете) служит чек-листом, позволяющим оценить степень вашего незнания собственного бизнеса. Именно в процессе разработки меморандума может выясниться, например, что
- финансисты и бухгалтера не знают, что такое EBITDA,
- юридическая структура вашей группы компаний излишне сложна, налоговые практики чересчур агрессивны, а управленческая прибыль не может быть потдтверждена аудиторами,
- стратегия компании отсутствует, и нет понимания, в чем состоит привлекательность вашего бизнеса для инвесторов по сравнению с другими игроками на рынке,
- и т.п.
Восполнение всех этих пробелов и называется упаковкой вашего бизнеса Сделаете вы это самостоятельно или наймете консультантов - вам решать. На выходе у вас будет финансовая модель и набор готовых материалов с описанием бизнес-модели, стратегии, рынка, рисков, команды и т.д. Если кому-то из собственников или топ-менеджеров придет в голову заняться этим заранее, то вы сэкономите, как минимум, год в части привлечения инвестора.
